DeFi与流动性挖矿

DeFi与流动性挖矿

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DeFi代表的是一种基于区块链技术，特别是以太坊区块链所构建的金融生态系统。DeFi旨在通过智能合约和去中心化应用（DApps）创建一个不依赖传统银行和金融机构的包括借贷、交易、投资、支付等服务的金融服务网络。智能合约即自执行的合约，其条款用代码描述。智能合约在区块链上运行，自动执行合约条款而无需中介，是DeFi的核心。去中心化应用代表的是DeFi生态系统中的应用程序，这些应用运行在区块链上，提供各种金融服务，如借贷、交换、投资等。通过DeFi，用户不需要通过中介机构就能完全控制他们的资金。

在对DeFi有了初步的了解后，我们就比较好理解什么是流动性挖矿了。流动性挖矿是DeFi领域的一个创新概念，它是鼓励用户为去中心化交易所（DEX）或其他DeFi协议提供资金的激励机制。用户将他们的资产（如加密货币对）存入一个智能合约构成的资金池作为DeFi平台中交易和借贷活动的基础，并以此为平台提供流动性。作为回报，流动性提供者除了从交易手续费中获得收入外，还会收到额外的代币奖励，不过这些奖励可能会随时间改变。

Compound是一个基于以太坊的借贷平台，用户可以在其上借入或存入各种代币，同时获得平台的治理代币COMP作为奖励。Compound的流动性挖矿计划在2020年6月推出，引发了DeFi领域的热潮，使得Compound的锁定价值一度超过10亿美元。

Uniswap是一个基于以太坊的去中心化交易所，用户可以在其上进行代币的兑换或提供流动性，同时获得平台的治理代币UNI作为奖励。Uniswap的流动性挖矿计划在2020年9月推出，作为对其竞争对手SushiSwap的回应，使得Uniswap的交易量和锁定价值大幅增加。

PancakeSwap是一个基于币安智能链（BSC）的去中心化交易所，用户可以在其上兑换代币或提供流动性，同时获得平台的原生代币CAKE作为奖励。PancakeSwap的流动性挖矿计划在2021年1月推出，借助BSC的低手续费和高性能，吸引了大量的用户和资金，使得PancakeSwap成为目前最大的BSC项目。