三. 回调形态如何入场

参考

https://cn.tradingview.com/support/solutions/43000518158/#image

配置

复杂回调过程

1.市场状态

l红色箭头表示一段简单的回调，短期内进行了小幅调整，然后继续按照原趋势运动。

l矩形箱体：表示一段复杂回调，价格在箱体内反复波动，形成了多个高点和低点。

2.复杂回调的特点

l多次波动：在箱体内，进行多次上下波动，没有明确的趋势方向。

l结构复杂：箱体内的波动形成了多个支撑和阻力位，整体形态较为复杂。

l时间较长：通常持续时间较长.

3.为什么箱体区间也叫回调

所有的整理形态都称为回调形态。

因为默认一段价格运动的趋势是具有惯性的，除非出现了明确的反转信号并且被价格二次验证，否则认为当前的趋势会继续延续。

在此背景下，趋势运动中的任何停顿和回撤都应当视为回调。

4.分析行情背景

l明确的突破了前面的交易区间，并且急速下跌非常强势，

l场内主要参与者，无论多头或空头，都知道下跌可能性更大。

l在这轮简单回调中，可能是由两部分力量导致：

1.部分空头获利平仓

2.部分逆势参与者入场的结果。

l但依然有主力空头在持续不断地做空。当价格回调到合理水平时，主力做空就会大力入场，价格就顺着原趋势方向继续下跌。

l明确的下跌加上明确的回调，此时多空参与者的观点是一致的，即价格还要下跌。

多方认为反正会跌，不着急买入；

空方认为还有下跌获利空间，坚定做空。

l这轮简单回调能量很快枯竭。由简单回调变成了复杂回调形态。

行情需要一次复杂回调

l下跌已持续了很久。从上面的区间开始，推动空头的主力已获利丰厚，开始逐步平仓。

l多头机构在这个位置有更多做多的逻辑和理由。

例如，这有一个1:1等距的下跌目标。在第二个波段参与做空的力量、已经达到预期.

在下跌趋势中，波段高点相连的是下降趋势线，而波段低点相连的是趋势的通道线。当价格下跌到通道线时，就容易过冲，即行情过度下跌，导致反转或调整。（可以在图中看到，在圆圈处触到通道线底部回弹后，没能突破前波段高点，反而继续下跌，下跌趋势的斜率进一步增大）

价格过冲

l如果回调后，走势对前面趋势极值强势突破，则为趋势延续。 

l如果回调后，走势在前面趋势极值水平位出现价格停顿，可能回形成交易区间。 

l如果回调后，走势对前面趋势极值突破无力，并做了一次逆势突破，那就是潜在反转。

多空分歧的博弈

l箭头处，多空双方主力机构观念一致，他们一致认为价格会下跌。

l价格运动到箱体时，多空观念就不一致了。一些一直推动趋势下跌的主力空头在底部获利平仓，在箱体上方继续做空，希望把价格压得更低。

l而场外观望的多头则找到了做多的逻辑（下跌过冲可能回调），积极参与到市场中。此时，多空双方的主力观点不一致，价格在这里就出现了博弈。有博弈就有停顿，这就是复杂回调。

简单总结

1.价格运动方向明确，市场主要参与者的看法一致：

这可能形成简单回调。顺势方向的参与者会积极入场。逆势方向的参与者则会在场外观望。2.市场主要参与者对行情的看法不一致，判断有分歧：

这可能出现复杂回调。多空双方都在积极参与交易，形成博弈

复杂形态的表现形式

l两段式回调

l三段式回调

l旗形调整

l收敛调整

l箱体调整

案例一：两段式回调

一段急速上涨，随后出现两段式回调。红框处是很多人选择入场做多的地方。但不建议在此入场，原因:全是重叠长K，表示市场极度不确定性。我不会在这种情况下进行交易。

知识点。这段急速上涨（1蓝箭头），然后两段式回调后继续上涨（2蓝箭头）。理论上，这段上涨应是前一段上涨的延续，即回调后的趋势延续。

然而，延续的力量在接近前高时已经枯竭。这是一个潜在的反转信号。

后面的走势。有两段大下跌，都包含了两段小回调。

事实上，两段式回调是非常常见的形态和走势。

案例二：两段式回调

可以看到两个两段式的回调。

知识点：两段式调整。不过，单独观察这两段调整，

1.可发现左边先有一段上涨。而这笔下跌在小周期中呈现为一个旗形调整，即牛市旗形。这个调整波段结束后，价格继续上涨，延续了原有的上涨趋势。

2.理论上，这种调整应该会延续原趋势的能量，如果这个能量很快枯竭，那就是一个不好的信号，预示着潜在的反转形态。

3.在回调中出现潜在反转形态，并且反转方向顺大势，这种交易机会通常是非常有利的。

4.简单回调要在EMA20附近

案例三：两段式回调

可以看到一个两段式调整，但与之前的有所不同。它形成了交易区间。

可当作两段式来交易，也可以作为区间交易。

l题外话：一些散户，可能误认为是双重顶，并试图交易反转。这种做法并不准确。

l重点强调：在趋势明确被反转之前，默认它会继续延续原趋势。

l主力会在前面波段高点出现弱势信号时就做空。

散户可能会等格跌破前面低点才开始做空。后续的大阳线是大资金拉盘击穿了很多做空者的止损，形成了一波杀空行情。

案例四：三段式回调

1.简单回调后：价格不在创新低

2.形成交易区间：按交易区间交易 挂突破单

3.形成收敛三角: 价格不在创新高，同时也不创新低，挂突破单交易收敛三角

案例五：三段式回调

l首先，一笔上涨，上涨通道持续很长时间。

l随后，通道下破。这个下破就是楔形回调走势。

这三段式下跌，在小周期上是一个旗形。

调整到一小时周期，可看到这个楔形回调的全貌。

在1小时周期可以看到一个非常明显的三段下跌，形成了一个楔形的。

我们在楔形回调的末期入场。

如何交易3段式楔形回调

楔形回调很容易实现较高盈亏比。

l第一目标位是楔形的起点，即楔形的第一个波段高点水平位；

l第二个目标位是急速下跌的起点。

l入场位和目标位都很明确，而止损则设置在楔形收敛的另一侧。

上图是个两段式回调楔形，上破楔形上沿做多，止损放在下沿线下面

案例六 楔形回调

l左侧有一段明显下跌走势，

l之后深幅三段式楔形回调，

l这是一个急速下跌与通道形态的结合

等距下跌目标

l绿线1 和 绿线2 距离相等 这可以作为底部判断的一个参考

重点强调的是，为何会出现如此深幅的回调，有两个原因

l过冲， 跌破通道线2后，快速下跌碰触到通道线1，大多数都是最后高潮，行情不会持续很远。

l价格在经历这种能量耗尽后，往往会进行深幅回调。一般都会回测通道线起点

案例二 旗形调整

l上行通道一般是熊旗

l下行通道一般是牛旗

与通道形态的结合

旗形判断方法：

l首先，观察到这段运动有明显的方向性，例如下跌。

l然而，这个下跌由许多重叠K组成，在小周期中为一个通道形态。

通道和交易区间的区别在于：

l通道：表现为具有明确方向性，如下跌或上涨，虽然在小周期中可能呈现为重叠的K线，但整体趋势依然明显。

l交易区间：虽然也可能由重叠的K组成，但区间没有明显的方向性运动。即使在小周期，它看起来像一个横盘整理区间，没有清晰的趋势延续

如何交易旗形

旗形入场的两个常方法：

l突破入场：当突破旗形通道线时，入场交易。

l触碰通道线入场：在价格触碰到通道线时入场。

例如：

l首先，在图中，价格在某一点上破了通道线，这时就可以考虑做多。

l然而，实际操作中，很难准确判断哪次突破是有效的。即使在通道线附近入场，也可能失败。

旗形通道很常见，但实际操盘中可能存在很多假突破，导致交易不顺

案例七 三角收敛市场中非常常见 

l缺点： 划线时有多解性，是用实体相连还是影线相连，结果都不一样，很难找到准确的突破点 形态很好时，也有可能出现假突破，交易不顺畅 

l优点是有效性比较高

案例八 三角收敛

l价格上涨到前波段点出现停顿，形成箱体形态，回调整理 。

l这是一个交易区间，代表方向不确定，上下概率各50% 

1.急速上涨后出现箱体整理，可能是中继形态，后续有上涨可能 

2.急速上涨到达前面的波段点出现停顿，也可能是动能耗尽的标志，是末端整理形态

   vx群 feigegehacker

原文始发于微信公众号（安全帮Live）：三. 回调形态如何入场