汽车金融风控需关注传销欺诈风险，因其常以“零首付购车”、“高额返利”、“月供补贴”等为幌子，通过发展下线、虚假购车、一车多贷等手段骗取贷款，此类欺诈不仅导致金融机构坏账率上升，还可能引发区域性金融风险，损害行业声誉。据悉，参与者为获高额回报，常利用金融贷款注资，资金链断裂后投资者和金融机构都直接面临资金损失。
威胁猎人调研发现，在汽车金融领域，部分传销团伙将汽车作为实施欺诈的核心载体，已然演变为其扩大影响范围、疯狂收割资金的关键欺诈场景。
本报告旨在分析传销式购车欺诈手法、评估影响并提出防御建议，助力金融机构优化风控策略。
一、传销式购车风险欺诈类型及共性剖析
1.1 传销式购车风险欺诈类型
威胁猎人调研发现，车贷相关传销项目常见类型有以下三类，购车返利类、投资理财类、拿货奖励购车类。
这些传销平台常以低成本购车、奖励汽车等为噱头引流，诱导消费者不断注资平台，虚假承诺分期返利。
一旦后期资金断裂，传销组织跑路，受害者不仅面临投资款被骗且还需要背负高额债务的局面，风险被成功转嫁底层用户和放款金融机构。
购车返利类：
以“0元购车”、“补贴月供”、“半价买车”等噱头吸引消费者，要求缴纳高额入会费成为会员才能获得优惠购车资格。入会费作为传销平台初期的收割目标。后期间再以不断更新的“优惠”政策吸引更多会员注资和复投来骗取更多资金。
常见的“优惠”政策为：投资多少钱或吸引多少新客户投资，可相应获得多少期的车贷月供奖励。投资金额与平台奖励成正比。
但是，当新会员增速放缓或资金链断裂时，平台常以“系统升级”、“政策调整”为由停止返现，或直接关停APP、解散群聊，卷款跑路。
投资理财类：
以低投资高回报吸引投资者注资，以汽车此类高价值商品为载体，声称个人或团队投资到一定门槛可获得平台奖励的汽车。
在创富和高价值实体奖励的刺激下，参与投资理财传销项目的会员不断注资，甚至主动拉人头做团队，将项目资金做大。待资金规模达到预期，传销平台则转移资产至境外或通过加密货币洗钱，随后彻底消失。
拿货奖励购车类：
代理商或代理团队若助力平台达成一定规模的产品销售业绩，便能获得车辆首付奖励。此后，只要每月产品的销售额达到既定标准，还可额外获得月供奖励。
据悉，销售产品往往需要代理自身先垫资拿货再售卖。然而，这些产品不仅单价较高，且大多为功效模糊不清的保健品。
传销平台精准拿捏民众心理，肆意夸大产品功效，营造出一种“销售产品不仅能收获健康，还能免费拥有一辆汽车”的“双赢”假象，诱使投资者深陷其中。
然而当新会员增长放缓或代理拿不出更多资金批货时，平台资金链断裂，先前承诺难以兑付，往往选择卷款跑路。
1.2 传销式购车欺诈手法
威胁猎人调研发现，传销式购车欺诈手法有如下特点：
1.多渠道获客：洞悉民众贪小利、图赚钱的心理，借助多平台、多样化手段，大肆宣传“奖励汽车首付或月供”的虚假承诺，以此招揽客户。
2.收割入会费用：将缴纳特定数额资金设为入会门槛，是攫取民众财富的一道险恶关卡。
3.诱增项目资金：设置并夸大不同层级的奖励门槛，吸引民众追加投资、拉拢他人做团队，进而做大项目资金池。值得注意的是，平台设置的奖励门槛一般以会员投资的资金规模为评判标准，所以深陷传销项目的会员常会通过贷款方式套取更多资金投入项目。
4.车贷操作陷阱：当会员完成一定任务额度后，平台安排合作汽贸店为其办理车贷，并用后来者的投资额代还数期车贷月供。车贷办理环节中暗藏低配高贷、资质包装、内外勾结风险。
5.积分抵扣月供：会员通过平台办理车贷后，平台会向其甚至上级推荐人账户发放积分。积分经特定条件转化成为现金，现金抵扣车贷月供。
6.卷款跑路：一旦平台新会员增速放缓或资金链断裂时，往往会拉高积分/虚拟币兑换标准，以升级为由关闭APP，最终卷款跑路。参与“优惠”购车项目的会员不仅面临投资款被骗的局面，还背负高额债务。
1.3 不同欺诈类型共性提取
威胁猎人结合近期多个案例分析发现，以上三类常见的欺诈类型虽表现形式不同，然而却普遍具备以下五点共性特征
虚假诱惑性：前期均以极具吸引力的虚假承诺作为诱饵，以车辆这种高价值商品为载体，以奖励月供或首付、购车返利等为噱头，利用消费者和投资者对利益的追求，诱导更多人参与其中。值得注意的是，初期平台一般会为几名会员真正实现0元购车，并以此作为材料大肆宣传，制造“人人可得”的假象。
诱导投资性：前期通过高频次、小额度的返利建立信任，诱导用户自身不断追加投资，以此获取更多资金流入。
分期返利性：以车辆为载体，通常要求办理三至五年的按揭车贷。奖励的资金以抵扣车贷月供的方式，分期返利。期间存在极大不确定性，常出现返利几期就跑路的情况。
风险转嫁性：部分用户通过复投、拉人头等方式成为“团队长”，持续吸纳新人注资，形成“借新还旧”的资金闭环。一旦增量资金不足以覆盖旧有兑付，平台则常以调整制度、技术问题或营销话术掩盖资金压力。最终都通过跑路的方式，转嫁风险给底层的投资者以及放款的金融机构，使这些主体直接遭受经济损失。
风险滞后性：传销前期购车者都极度信任传销组织，且迫切赚钱盈利，并未能感知深陷传销骗局，只有传销暴雷，无法正常还款后才会主动联系金融机构反馈被骗事宜，因此，金融机构对传销欺诈风险的感知存在一定的滞后性。
二、传销式购车风险案例
近期市场上有一个名为“双*”的平台在某些短视频平台热度较高，宣传作品常以“车子免费开”、“助力月供”、“零首付，省月供”、“解决黑户购车难”等文案为噱头，并通过会员成功提车照片频繁宣传，吸引不明真相的购车者入局，是典型的购车返利类传销骗局。
该平台以“投资创富”为口号，诱导客户不断注资，通过拉人头、发展下线、团队计酬等方式开展非法传销。其运作模式依赖后续资金填补前期返利，制造赚钱假象，骗取更多资金。
据称平台包含七大业务板块，汽车仅为其中一环，主要用于引流，带动线上商城等其他板块扩大资金规模。用户成为会员并购车后可获“流量分”，部分可用于月供补贴或兑换现金，剩余部分则仅限于平台内消费。提现设有门槛和手续费，平台鼓励内部流转。
值得注意的是，通过平台购车的车辆价格普遍高于市场指导价，差额被解释为保险、上牌、服务及平台产品费用，存在高开价格风险。
此外，合作经销商声称可为征信不达标客户提供“包装服务”协助贷款，号称不收额外费用，并会“匹配合适银行”。黑户客户则以融资租赁方式购车，车辆上“双*”公司牌照，车租高于常规情况，且车型受限。
2.1 平台获客手段：线上线下相结合，以购车补贴为噱头获客引流
双*平台的获客手段是线上线下相结合。
线上主要是在短视频平台以零首付买车、月供补贴为噱头，吸引客户了解平台并引流至私域转化。
线下主要是依赖亲友间的口口相传不断吸引新人及资金进入。
平台推广人员在各大社交媒体和亲友之间虚假宣传，只要通过平台购车且每日完成任务，可无门槛获得至少两年每月1680元的车贷月供补贴。
当客户“上钩”后，则进一步向客户介绍投资项目，投资金额越高，每月的车贷月供补贴则越高。另外再叠加团队计酬，吸引更多人注资和复投，声称每月兑付的返利现金不仅能有效覆盖月供，还可以帮助创业和致富。
2.2 平台收割资金：通过发展人头网络收取下线的投资费用。
双*平台的资金运作本质是围绕发展人头收割更多资金展开，通过绑定产品销售与激励返利，向不同层级用户持续收取资金，具体包括以下两类：
个人类型：零首付购车或获得月供补贴的普通用户购买平台产品的资金：车贷月供补贴与平台产品深度绑定，新入局的人员如想每月获得车贷月供补贴则必须每月按需购买平台的产品。而平台产品的实际价值远低于售价，期间的差价也是平台的重要盈利来源之一。
团队类型：双*团队事业群为完成业绩指标而购买平台产品所支付的大额资金：一般用户表达购车意愿后，平台的推广人员开始则开始介绍投资双*项目及团队复合计酬的“优势”，部分原本只是为了获得月供补贴的用户在看到平台虚假宣传的盈利后被成功转化，不断向平台注资，吸引更多人投资。
2.3 车贷陷阱操作流程
那么，该类平台究竟是如何借助“贷款购车”这一表面金融服务，引导用户一步步落入资金陷阱的？
1.扫码注册并建群沟通：扫描平台推广人员的专属二维码并注册即可平台的会员。平台推广人员建微信群沟通打款购车方案。群内包含平台推广人员、有购车意向的客户、平台合作汽贸公司销售。
2.支付订金&提交材料：客户支付订金给到平台合作汽贸公司销售，并提交征信、身份证、驾驶证、银行卡、车主本人手机号等资料。
3.匹配方案&贷款申请：平台合作经销商根据申贷人资质及意愿匹配车型、出具方案。但通过该平台购车的费用一般高于市场指导价，其中包含购买平台产品的费用。
4.流量分奖励：成功办理车贷后，平台分别返还流量分到申贷人（即车主）和推荐人账户中。流量分则需要完成任务后转化为现金。值得注意的是，平台所宣传的“助力月供”是与平台商城消费是深度绑定的，想要获得月供补贴则必须在平台的商城内消费，甚至是复投。
5.提车、落户、上牌：贷款流程完成后，客户拿着汽贸公司提供的相关材料到指定车行提车，再到车管所办理相关手续。整个购车流程完成约7至10个工作日。
6.奖励变现，抵扣月供：车主按要求完成任务，提现的资金用于车贷抵扣；但若任务未完成或投资中断，补贴即暂停。
下图是与双*平台推广人员部分沟通详情，对方推荐投资购车，投资金额越高，车主自己和团队的收益就高。每月的收益不仅能覆盖月供，剩余的部分还能赚钱。
以上模式与下图网友揭露的基本一致，都是需要缴纳费用购买平台的大健康产品，同时需要发展下线做团队。
三、防御建议
汽车作为高价值商品，不幸沦为传销平台用以吸引资金的“诱饵”。众多投资者自以为觅得便宜、稳赚不赔，却在参与实际操作的过程中，不知不觉陷入车贷操作陷阱。在车贷办理环节，还潜藏着诸多风险，如低配高贷的欺诈手段、对借款人资质的虚假包装，以及金融机构内部人员与外部传销分子相互勾结等。
据此，威胁猎人针对此类情况提出以下防御建议。
原文始发于微信公众号（威胁猎人Threat Hunter）：【车贷欺诈】传销式购车欺诈场景分析
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