数字加密货币、犯罪与控制

加密货币是有组织犯罪的促成因素

古典经济学认为货币是实际经济活动的功能工具。它为交易提供便利，提供了一种比较估值的衡量标准、财富储备和递延付款的手段。在合法领域，货币被经济学家普遍视为“面纱”，本身并不代表真正的长期经济活动。然而，在非法经济和有组织犯罪的黑社会中，金钱是底层企业的推动者——贩毒、贩运人口、贩运野生动物、非法采矿和许多其他犯罪活动。货币是将非法收益变成看似合法的资产和活动的过程的一部分，而获得可替代货币则成为一种稀缺商品。在这场混战中，出现了加密货币:它融合了技术创新、自由意志的伪经济以及让交易逃离受监管的金融经济的机制。

全球金融正在经历一个巨大的技术颠覆时期。这在很大程度上源于区块链科技引发的创新，尤其是比特币。这是由于推动权力下放、改变支付处理方式以及中央银行可能发挥新的作用。区块链技术催生了分散化金融(也就是所谓的DeFi)以及加密货币和虚拟资产的出现。

支付交易处理行业目前每年产生1.5万亿美元的收入，到2030年可能增至3万亿美元。此外，全球约有20亿人没有银行账户，金融创新为让更多人获得主流金融服务带来了诱人的前景。近几十年来，在手机技术和金融科技等科技力量的推动下，金融包容性有了显著提高。根据2017年全球Findex数据库，2011年至2017年期间，有12亿人获得了银行账户的使用权。然而，随着创新和变革，风险随之而来，特别是促成犯罪、腐败、逃避制裁、洗钱、资助恐怖主义和金融市场系统性风险的出现。

本报告旨在对加密货币和有组织犯罪进行广泛概述。它的目的是读者可能有一个专业知识，或两者都没有，作为一种手段，以更好地了解所带来的挑战，新兴的区块链技术和分散的金融。本文认为，区块链技术及其衍生产品是一项重大的技术创新，但其使用案例和结果并不明确。潜在的使用情形目前是推测性的，被不确定性、炒作以及在许多情况下，欺诈和庞氏骗局所包围。

该文件指出，中央银行数字货币(CBDCs)是一项关键的全球创新，可能具有区块链技术最重大的变革成果，尽管并非基于这种技术。报告还指出，针对这些新兴技术正在进行监管改革，并呼吁继续扩大监管和执法能力，以限制这些技术带来的风险和挑战。

这样的关注是及时的，没有得到充分的研究，而且被广泛误解。欧洲刑警组织2022年的一份报告强调，加密货币促成的非法活动规模正在扩大。它们在促进交易方面的作用正在上升，尽管与现金和其他形式的非法交易相比仍然相对较低。加密货币便于大规模洗钱，由于它们提供了假定的匿名性(或假名)，使得包括儿童性虐待材料在内的非法商品和服务的在线交易成为可能。比特币促成的儿童性虐待材料的交易规模是无与伦比的。仅韩国的一个案例就被认为是有史以来最大的儿童性虐待材料档案。

一些现实情况似乎很清楚。首先，区块链对传统金融以及支付和货币体系产生了重大破坏性影响。它推动金融中介机构和央行进一步进入数字时代，部分原因是担心被落在后面。它迫使监管机构接受了一系列此前难以想象的技术和跨国协调问题。这些货币和技术促成了大量犯罪和欺诈活动，犯罪创新的规模很可能将继续快速增长。

与此同时，分散化的金融几乎肯定会对全球金融的运作产生进一步的破坏性影响，而Web3(一种基于区块链技术的互联网)的支持者认为，它的影响将证明是革命性的。这些干扰无疑将为欺诈和掠夺性炒作艺术家(那些操纵公众预期以人为抬高虚拟资产价格的人)提供新的机会；为有组织犯罪分子和腐败行为者提供新的平台和工具；以及执行反洗钱/反恐怖主义融资(AML/CTF)法规的全球监管机构面临的新挑战。此外，这些技术将推动地缘政治变化，成员国和国际机构必须接受这种变化，包括采用这些技术对全球贸易和金融基础设施造成的破坏。除了这些风险，金融创新也带来了重大机遇。成本-收益、风险-回报计算因加密货币和DeFi系统而异，受设计驱动，监管、利用和其他一些因素。最可能的结果是传统金融内部的整合和演变，而不是货币和全球经济体系的革命性变化。正如美国和中国将在建立信任的发展中国家发现新的竞争领域，欧洲国家将关注分散化金融对气候危机的贡献一样，创新将继续屈从于主流经济和地缘政治现象。

区块链的影响很可能被证明是革命性的，但全球监管机构已经显示出决心和能力，确保它所带来的变革能够在传统的国家监管的金融和机构结构内发生。解决有组织犯罪、诈骗和AML/CTF问题，无论是源于这些技术，还是由这些技术促成的，都需要继续成为政策制定者的主要关注点，尤其是在当前“加密货币狂热”尘埃落定之际——无论是在什么时候。

主要调查结果

■比特币匿名创造者中本聪的技术突破，标志着通过他们2008年论文的发表，具有潜在的革命性。

■区块链技术及其衍生产品的影响可能仍将是不明朗和模糊的。技术、监管和环境挑战仍然是生存的障碍。

■数字加密货币有可能帮助20亿人获得合法资金，并将他们的资产和身份纳入全球金融体系。这一目标的实现在很大程度上是一种推测，其他形式的金融创新和技术已经在改善这一点。

■很多所谓的加密货币技术使用案例都是基于投机理念、无政府乌托邦式的目标、有缺陷的经济思维以及对公共政策能力的不切实际的评估。这为欺诈和庞氏骗局创造了有利环境。

■名人和CEO被控公开操纵加密货币以获取经济利益，而“加密社区”的持续发展则被振振有词地比作邪教。

■央行的数字货币正在获得吸引力，它们可能将在未来的打击犯罪工作中发挥重要作用，并可能成为地缘政治和经济竞争的一个渠道。

■对于一个表面上高度分散的项目，入口和出口活动迅速集中化，也就是在法定货币和加密货币之间的过渡点，投资者可以在这里增加或撤回资金。随着政府着手澄清监管规则，交易所和产品正成为受到严格监管的手段，以防止滥用。这反过来又可能最终消除区块链技术的一个核心使用情形——它们的分散化。

■公共政策正朝着正确的方向发展，以应对加密货币市场不受监管的性质。需要通过动态政策框架做更多工作，这些框架可以不断演变，跟上加密领域技术和金融创新的步伐。这些规定可能会敲响当前一代加密数字货币行业的丧钟。

■监管机构和执法部门需要在技术上更加熟练，以满足这些要求不断增长的挑战。

数字加密货币、犯罪和监管的现状

就其最基本的层面而言，区块链技术——加密货币和分散化金融的支柱——看似简单。区块链基本上启用了一个分散分类账系统，该系统维持一个清廉、仅附加的记录系统。换句话说，这是一种会计制度，在这种制度下，记录只能增加，而不能改变。随着2009年推出比特币及其许多后继货币，区块链似乎克服了以往阻碍金融权力下放的技术障碍，包括点对点交易、自动执行合同和权力下放的组织。

然而，这项技术正在深度分化。它被推崇为强大的技术突破，被理想化为解决金融集中化和法定货币等明显弊病的灵丹妙药，被憎恶为犯罪活动的促进者，被视为庞氏骗局，被视为等同于17世纪郁金香狂热的金融疯狂。对一些人来说，它是价值储藏和通货膨胀的对冲；对另一些人来说，这是一种波动性很大的投机性资产类别，其中即使是最著名的货币比特币，其价值也可能在三个月内下跌50%，而且与投机性科技股等通胀风险资产的关系几乎是完美的。

然而，主流公司继续采用加密货币作为支付手段。贝宝正在审查自己的稳定币(一种试图将其价值与某种外部参考挂钩的加密货币，例如美元)；2022年4月，万事达卡(Mastercard)与数字加密货币贷款人Nexo成立了一家合资公司，以创建第一张“数字加密支持”支付卡；2021年，加密货币风险资本交易达到250亿美元，比2020年增长了500%。2021年11月，全球加密货币资产总值约为3万亿美元，2022年5月，这一数字下降了一半以上，达到1.27万亿美元。但其他风险投资正在失败:Meta的稳定货币计划以前称为脸书，但最终在美国监管压力下失败了。

一项分析显示，仅在2021年，加密货币的总交易量就比2020年增加了567%，达到15.8万亿美元。鉴于这一快速增长，通过加密货币进行的经证实的非法活动的份额实际上减少了，增加了79%。20但执法当局和监管机构很难在一个使经证实的非法活动从2020年的78亿美元增加到2021年的140亿美元的部门中找到上升空间。该报告的作者他们还强调，在发现更多利用这种货币的非法地址后，他们前几年的估计数翻了一番。推算出与2021年类似的结果，总数将达到近320亿美元。此外，这些估计数可能通过忽视链外非法活动(发生在非加密世界的活动)的情报缺口，包括广泛的欺诈、洗钱和其他被掩盖的活动，低估了非法活动所占的份额。

与加密货币的炒作类似，围绕加密货币技术的核心创新可能并不是来自分散的用户和网络开发者群体，而是来自中央银行。在90多个国家出现了一个迅速发展的CBDCs领域，该领域拥有1亿多用户，这可能会对该技术带来最长期的颠覆。然而，基于社区的发展中国家在很大程度上避开了支撑分散化金融和加密货币的核心区块链技术，而是选择了更传统的集中“许可”分类账(那些只能由选定方编辑的分类账)，这一趋势似乎将继续下去。

与此同时，国家监管机构担心并主张对市场进行某种控制。正如美国证券交易委员会主席盖里·詹斯勒所说:“此时的美国更像是一个蛮荒的西部。”。这类资产充斥着欺诈、诈骗和滥用...在许多情况下，投资者无法获得严谨、平衡和完整的信息。他说，如果我们不解决这些问题，我担心很多人会受到伤害。

其他人则持更乐观的态度，认为长期潜力大于短期风险。正如《经济学人》所言，分散化的金融“有可能重新设计金融体系的工作方式，以及由此带来的所有前景和风险”。25其他人甚至认为，加密货币将消灭传统金融、国家法定货币，甚至可能消灭经济不平等和困难。例如，比特币倡导者、萨尔瓦多总统纳伊布·布凯莱让萨尔瓦多成为第一个接受比特币作为法定货币的国家，并承诺用国家财政资金投资比特币资产，据称是通过他的手机进行投资。到目前为止，他的赌博已经产生了灾难性的结果，破坏了国家的财政稳定，使数千万的国家财富化为乌有负责全球金融稳定的国际机构都在担心主流市场更多地采用加密货币的后果，尽管这种做法的影响仍然相对有限。虽然区块链技术、加密货币及其衍生产品行业的使用情况尚不明朗，金融监管机构已越来越多地试图介入这一领域。具有讽刺意味的是，他们这样做违背了区块链的自由意志主义目标，该目标旨在使中介金融体系变得无关紧要。

根据美国国会法律图书馆的研究，截至2021年底，中国、埃及、摩洛哥、阿尔及利亚、突尼斯、孟加拉国、伊拉克和卡塔尔等9个国家已完全禁止加密货币，另有数十个国家通过银行业限制措施，含蓄地禁止了加密货币。自2018年以来，实行严格限制的国家数目增加了一倍。有些国家这样做是出于政治和资本管制的原因，而其他国际政府则积极利用这些限制来实现地缘政治目标或规避外部资本管制。

大多数国家的政府都将犯罪风险和消费者风险作为理由来禁止这些市场，或将它们置于更严格的监管之下。这两种结果都挑战了无政府状态下的权力下放基本原则，而这一原则正是早期采用区块链技术的基础——国家控制和监管本不该成为可能。这一挑战加剧了加密分散型金融界的分化，一部分人坚持革命性的分散型经济纯粹主义，另一部分人认为主流机构的参与是提高自身可扩展性的关键，希望监管能鼓励传统金融机构参与进来。

毫无疑问，在这个监管不足的市场中，许多零售加密货币投资者都成了错误销售、庞氏骗局、无知以及其他许多风险的受害者，而这些风险又为肆无忌惮的投资者提供了便利。与此同时，加密货币长期以来一直与协助犯罪活动有关，而且是有组织犯罪融资、洗钱以及在较小程度上资助恐怖主义的一个主要来源。然而，在主要民主国家，全面禁止加密货币将非常不受欢迎，而且难以实施，这导致美国等许多国家试图对其进行监管。

区块链科技解释

加密货币革命始于2008年10月，当时中本聪发表了一篇文章。作为一名仍然默默无闻的加密专家，他们为点对点电子现金系统的悖论提供了一种解决方案，这种系统将否定传统商业银行的需求或中央银行。

几个世纪以来，会计和审计制度不断演变，以核实经济货物的交易、分类账、所有权和分配情况。这些系统的成本很高，而且最终是重复的，但对现代经济和金融至关重要。为了规避这些集中系统，区块链希望克服一个被称为“分布式共识”关键问题。这个问题的中心是，在存在故障和欺诈的情况下，多台独立的计算机如何能够商定一个共同的数据集。

当某些参与者最终或恶意犯错、将价值或资产分配给错误的参与者或复制交易时，众多参与者如何才能就交易、余额或总分类账达成一致？例如，如果一个参与者欺骗系统，让系统为一个商品或服务向同一个欺诈性的处理程序发送多个付款，会怎么样？分布式一致性网络确保计算机之间的数据一致性并克服这些问题。

比特币的分布式一致性算法源于交易验证者(或称“挖掘者”)，他们通过自由加入和竞争来获得比特币的回报。这项技术的突破在于“工作量证明”函数的应用，它给那些为了获得回报而进行采矿的人带来了计算成本。挖掘者会收集一份未完成交易的列表(称为“区块”)，同时相互竞争，寻找一串随机选择的数字和字母(一种安全的哈希算法)。竞争的矿商越多，计算谜题就会越难。矿工们解开谜题后，就会把它和比特币区块一起广播到更广阔的比特币网络上，然后领取报酬。回报来自新铸造的比特币(加上用户支付的任何费用)。

然后，网络通过协商一致的方式验证该区块，确认交易合法，没有发生双重支出。然后，开始争夺下一个区块，在前一个区块链的基础上进行数学构建，通过计算一直追溯到比特币的原始区块。“工作证明共识”机制使得从数学上讲，一个合法的行为者如果不控制网络中51%的节点，就几乎不可能改变区块链。比特币的价值是促使挖矿者继续验证交易和维持交易历史区块链的动力。很多人都指出了这种工作量证明模型的不足之处，特别是它的事务处理速度慢而且有限，而且能耗巨大。竞争越激烈，所需的计算能力就越强。因此，目前比特币开采所消耗的能源比整个国家都要多。欧洲监管机构甚至正在推动加密货币从工作量证明转向股权证明，有些人建议可能禁止前者。股权证明只允许提供“股权”或保证金的矿商验证区块，这促使他们确认合法交易，防止在区块链出现“分叉”或分裂，因为他们可能会失去股权。它们需要投入的资金越多，加上开采的时间越长，它们开采和验证区块的能力就会越高。然后通过考虑这些因素的加权算法为每个交易随机选择挖掘者。这一方法旨在解决在工作证明中所发现的弱点，包括其能源使用、环境影响、速度和可扩展性。然而，许多人认为这是一种不那么安全、公平和稳定的采矿形式。

比特币基于公钥加密技术运行，公钥加密技术由公开可用的密钥和交易方的私有密钥组成。要进行比特币交易，发送方首先要使用接收方的公钥对支付进行编码。此后，他们使用自己的私钥来授权资金的转移。在接收之后，接收者用他们的私钥对支付进行解码。因此，理论上双方都可以保持匿名，只能通过其公钥加以识别。此外，用户可以仅通过拥有其私钥来检索资金；仅公钥无法检索资金，这意味着如果私钥泄露或丢失，货币就永远无法重新获得。同时，如果公钥与某个用户匹配，那么通过比特币的公开数据库，就可以查到与该公钥相关的交易。因此，比特币并非完全匿名，而是使用了假名。

其他一些技术的发展也有助于进一步提高匿名性，比如那些掩盖交易源头的制栓和混合服务。例如，发送方可以将资金转移到转储器，转储器将各发送方的余额混合在一起，并将其中的一部分重新发送给预期的收件人，从而打破所有权链，而不是将资金发送给收件人，留下公钥之间的交易历史。另一种协议允许发送方将比特币发送到托管账户，在那里以相同的金额铸造一种名为“零币”(zerocoin)的辅助临时货币。然后，零币余额被发送到接收方，从而将初始发送方与比特币区块链相屏蔽。然后，接收方将零币兑换为代管账户中的比特币。出现了一些替代加密货币，如Dash和Monero，以进一步使交易匿名化。

比特币最终开启了加密货币行业的先河，分散化的金融、智能合约、NFTs、分散化的自治组织(DAOs)和许多其他项目都参与了这个行业。比特币让分散化的货币可以运作，但它在提供金融服务方面的能力较为有限。为了填补这一空白，以太坊于2015年成立，旨在推动区块链技术的发展，为包括借贷、交易和衍生品在内的金融服务提供便利。此外，以太坊的ERC20创建新代币标准使开发人员能够构建可与其他产品和服务互操作的代币应用程序。

自比特币诞生以来，许多政府和私营部门的举措都在更加封闭的环境中使用区块链技术的变体，而且不存在比特币或以太坊等协议内货币。这些被称为“许可的”区块链，其限制了被允许添加到区块链的实体(节点)。由于这种类型的许可数据库技术远非新技术，许多人选择不将其称为“区块链”，而是使用“分布式分类账技术”(DLT)一词。然而，DLT以及欧洲央行数字货币的广泛使用，显然要归功于比特币的破坏性影响。尽管技术不一定是新的，但使用情况往往是，例如，不再需要个别数据库和昂贵的调节程序，将一些组织转向共享的共同、可审计的数据库。

智能合同和分散化融资

除了作为交易和转移的分类账，区块链还可以记录其他按时间顺序排列的数据。这使区块链能够处理所谓的“智能”合同，这种合同可以数字方式促进和执行转让以及基于预先编程的合同条件的其他行动。一旦生效，智能合同就不能更改，必须按编程运行。例如，它可以在收到预先商定的确认交付货物的数字签名后自动将资金支付给收件人账户。这就不需要一个可信任的第三方，例如中介、受托人或代管代理人，因为区块链网络自动执行合同本身。

虽然比特币仅支持一小部分智能合约，但其他平台——最著名的有以太坊、币安币、卡尔达诺和索拉纳等——在核心交易支持功能的基础上支持全功能智能合约，即它们是可编程的。它们允许创建分布式应用程序，与智能合约一起，使个人和组织能够达成预先商定和编程的安排，在不需要人工输入、管理结构或传统业务或组织结构所特有的其他流程的情况下执行和运营。以太坊的网站上写道:“以太坊不仅仅是为了支付。”它是一个金融服务、游戏和应用程序的市场，你不能窃取它的数据，也不能对它进行审查。

对许多人来说，以太坊已经成为分散化金融的可能性的代名词。2020年初，以太坊完成了价值1160亿美元的交易。到2021年年中，这一数字已经达到2.5万亿美元，大致相当于Visa的支付流程。支持以太坊的理由包括运营成本低、即时处理能力强、没有人为错误和降低风险的空间(例如通过预先要求提供抵押品以降低违约风险)。53以太坊还允许创建代币，从而赋予所有权和收入流与区块链规定的相当。此外，低进入壁垒也有利于创新。

然而，分散化金融的下行风险是巨大的。没有什么“实体”经济支持它——只是一个理论上的支持，比如DeFi货币取代传统货币的可能性。尽管一个实体经济可以出现在分散化金融的基础上，并由此产生，可能性还远不清楚。批评者还警告说，智能合同可能成为欺诈和诈骗的另一种手段，在看似有效的合同中加入“地毯拉拽”(开发商拿着投资者的资金消失)和其他错误配置。2021年，28亿美元的基于加密技术的诈骗来自于地毯拉拽。分散化融资的理由虽然具有欺骗性，但绝非板上钉钉。正如一位英国《金融时报》评论员所言:

目前只有两大阵营的人准备不惜一切代价，将已经存在于中央集权或传统等级制国家的服务(通常质量要高得多)分散化。其中一个群体是犯罪分子和欺诈者。另一类是理论家和邪教徒。第一种观点认为额外的成本/努力是值得的，因为这些系统的效用是不可审查的；第二种仅仅作为奢侈品或有教养的商品消费。

DeFi产品

不可替换代币

不可替换代币(NFTs)是指数字输出、艺术品、收藏品等物品的所有权代币，也可能包括房地产等有形资产。它们是通过分配所有权和管理其可转让性的智能合同创建的。在任何给定的时间，NFTs都只能有一个官方所有者，而且它们不可移动地存储在一个区块链上，这意味着，就像加密货币一样，没有人可以修改过去的所有权记录，或者同时将同一个NFT转售给不同的所有者。一项关键创新是，内容创建者可以将版税预编程到NFTs中，这样，每次出售资产时，他们都可以得到一部分报酬。

分散的自治组织

分散化自治组织(DAOs)作为由成员集体拥有和管理的业务运行，并通过智能合同建立规则。例如，它们有预编程的司库，在没有集团批准的情况下限制访问。与此同时，决策则由按照预先设定的章程和规则进行的投票来决定，不需要首席执行官或财务官。其支持者声称，这为“协作与协调”开辟了新的机会。DAOs可以为多种目的运作。例如，它们可以被用来集体购买艺术品，2021年11月购买一部罕见的美国宪法的尝试以失败告终。2021年，BitDAO成为世界上最大的DAO，筹集了25亿美元，其中包括主要科技投资者的大笔捐款。

代币和首次代币发售

加密货币和代币经常会混淆，但它们有着显著的区别。例如，加密货币总是由它们自己的区块链产生。与此同时，代币通常在区块链网络(如以太坊)上运行的智能合约中发行。

大多数加密货币都是通过开采过程创造出来的。与此同时，代币可以通过首次代币发售(ico)的形式出售给投资者，用于资助应用程序的开发或其他区块链项目。然而，存在一些重叠。以太坊最初是一个提供以太币的简陋场所，但从那时起，它就依靠采矿来发行新币。代币和ICO空间充满了欺诈、骗局和犯罪行为人的虐待行为。

原文始发于微信公众号（网络研究院）：数字加密货币、犯罪与控制（上）