《一. K线形态》

打算开一个价格分析基础课程,从比较基础的开始到进阶。

成交量VOL(量价关系后面详细讲解)

l卖出量+买入量=成交量

l买入大于卖出, 绿色

l卖出大于买入, 红色

趋势K线

l趋势K线指实体占K线主要部分。实体越长，影线越短，代表趋势能量越强。

绿线标出的是趋势K线

l虽然K线实体越长代表趋势能量越强，但如果过长的趋势K线，有可能是趋势能量耗尽。

高潮行情

l高潮行情指价格较短时间迅速上涨达到相对的高点，伴随着交易量急剧增加。

l高潮行情存在较大风险，可能在短时间内出现急剧回调。

急速行情

l连续不重叠同方向趋势K线，就是急速行情。代表趋势运动能量强劲，

l在一段市场中，多空某一方完全控制了市场，之后一般都会有跟进动作。

l方框中是趋势K线。连续的趋势K线重叠部分越少，影线越短，就代表能量越强。

l可以看到，1波多头的急速行情，后面市场给出了跟进的动作(上涨继续)。

可以看到，1波空头急速行情，后面市场给出了跟进的动作(下跌继续)

分析趋势K线

l箭头标的是趋势K线。

l有些代表趋势能量强劲，

l有些则没有任何意义。

l有些代表了高潮行情，意味着趋势能量在这根K线上耗尽，接下来价格可能迎来反转。

l现在是趋势能量强还是弱，一定要结合市场情况。

l箭头处是空头趋势K。有些空头趋势K代表趋势能量强劲，有些没任何意义，尽管很长，仍然可能代表空头能量耗尽。

非趋势K线

l非趋势K指K线实体很小，影线很长，占据了K的主要部分，如常说的十字星。

l在非趋势K线中，多方和空方都未能控制这根K，双方都没主导权。

l如果在大周期中找到1根非趋势K，可看到这根K在小周期中表现为上下震荡区间运动。

红色箭头为非趋势K。看这些十字星。只要K影线部分很长，实体不明显，直观感觉就是这根K代表能量模糊不定，没有明确的方向。

特别注意

趋势K线可能构成非趋势的交易区间，非趋势K线也可以呈现趋势运动。

反转K线

l单K线反转---空头反转K线示例

1.1根空头反转K，最好有1个阴线实体，上影线要很长，占到K线的1/3或1/2，与前面的K线不能有太多重叠。下影线要很短，最好是没有下影线，收在最下面。

2.反转K线后的入场K线最好是强入场K线，而不是接一个内包十字星，这样会显得很弱。

无效的反转K线

l1根反转K线不能与前面的K线有太多的重叠。

1.这根K与前面的两根K基本重叠,如果K线重叠在一起，就意味着是交易区间。

2.交易区间中没有趋势，没有趋势就没有什么可以反转的，所以这是一根无效的K线。

反转K线的使用注意

1.一定注意，用反转K入场不代表要去交易趋势的反转。顺势交易永远是明智的做法。

2.趋势回调走势中，使用反转形态建仓，加入顺势一方，是最优选择，也是最好的策略。

双K线反转

l双K线反转指两根连续的趋势K线，它们长度大致相等，但方向相反。

1.先朝1个方向剧烈运动，即高潮运动，然后朝相反方向剧烈运动，即逆势突破。

2.最强劲的走势通常都以1根反转K线或双K线反转信号作为起点。

3.箭头标出的K,都属于双K线反转，由2根长度差不多相等，但方向相反的趋势K线组成。

l小周期的双K线反转实际上是大周期的单K线反转。

三K线反转

l3根连续的K，其中第1根和第3根构成双K线反转，中间是1根不显眼的K。

内包K线

l是指第2根K线完全在第1根K线之内，就是内包K线。

1.大多数内包K是没特别意义的。

2.圈起的内包K，并没有提供额外的信息。只是K连续重叠，代表了交易区间。

少数内包K线的作用

l少数情况下，内包K线也能成为优质的建仓信号。

1.前期急速下跌：首先，经历了1轮急速下跌，

2.盘整后的上涨： 下跌后，经过1段盘整，出现急速上涨。上涨验证前波段的水平阻力位。

3.内包K线入场形态：价格横盘验证了阻力位后，出现了一个内包K线形态。

l为什么这个内包信号K线是优质建仓形态？

验证阻力位:内包K线验证了1个关键阻力位或支撑位，表明在该点位上存在明显价格反应。

方向一致： 信号K线是强空头趋势K，并且入场方向是空头。同方向强趋势K线大大增加了交易的成功概率。

外包K线

l是指第1根K线完全在第2根K线之内，就是外包K线。多数外包K是没特别意义的。

l圈起来的外包K线，只是K线的重叠排列，代表了交易区间，并没有实际的市场意义。

部分外包K线的意义

有些外包K线可以成为不错的建仓形态，注意以下几点：

lK线长度问题：如果外包K非常长，图中那根，验证支撑位或阻力位，会因为过长的实体导致止损设置过宽。

l盈亏比问题：这种情况下，入场后止损通常需要放在K线下方，导致盈亏比不佳。会使得交易风险回报比变得不理想。这种情况可能失去一个好的入场位置，因此大多数情况下，通常会避免参与这种交易。

良好的外包入场K线

少数情况下，外包K可以作为优质的入场信号。

市场背景

l水平阻力位：虽然没有画出来，可以目测到。

l上行通道：上行通道倾向于向下突破，形成了熊旗形态。后续详细讲解。

市场细节

l假突破：外包K的高点对前面高点进行了假突破，但最终跌破了前面K线的低点，并收在低点附近。

l空头控制：空头完全控制了这根K线。

l低位建仓：这根K线也是一个低位二次建仓形态（二次突破入场形态），将在后续讲解。

l合理止损：这根K线长度适中，入场后止损设置也是可以接受的。因此，这根外包K线符合入场条件，是非常好的入场信号。

二次突破形态

二次突破形态“second breakout”，是1个重要的反转信号。在做空方向上的二次突破形态中，其主要特征如下：

做空形态下的二次突破形态特征：

l在逆势方向出现两次突破运动。两次连续的跌破前一根K线低点的运动

l第一次突破：价格跌破了前一根K线的低点。

第二次突破：市场稍微回调后，第2根K再次跌破了前1根K的低点，确认了空头强势。

交易信号

空头信号：

l第一次阴线：图中箭头的第1根阴线代表第一次跌破前面K线低点的运动。

l第二次阴线：第二根标注的阴线是第二次跌破前一根K线低点的运动，表明空头再次夺回市场控制权。此时市场多头的努力未能产生效果，多头开始放弃，空头则更积极地入场，导致价格进一步下跌。

信号简称：

“低二”（Low 2），类似的形态被称为“高二”，即在逆势方向上出现了两次突破，确认多头的强势。

实际操作

入场信号：做空时，低二形态通常被视为入场信号。上图的做空交易中，入场点通常选择在第二根阴线确认突破之后，止损设置在突破点上方以控制风险。

图表应用：第一根K线：箭头标的第一根K线跌破前一根K的低点。

第二根K线：箭头标的第二根K线再次跌破前一根K低点，形成2次突破信号。

小周期上的表现

将上面示例的二次突破K线，放到小周期的K线图上观察

l双重顶底：二次突破形态在小周期图上通常会表现为双重顶或双重底。这种现象表明，二次突破的模式在较短时间周期内会形成相应的顶部或底部形态。

l双重顶：小周期中，二次突破可能会显示为双重顶，即先形成1个高点，然后回调，再次达到相似的高点，但最终下跌。

l双重底：在做多时，二次突破可能会形成双重底，即先形成1个低点，然后反弹，再次达到类似的低点，但最终上涨。

实际应用

l均线回调中的使用：均线回调期间，市场会经历一定的价格波动，二次突破形态可以作为确认信号，帮助交易者在回调阶段找到入场点。

做多形态下的二次突破

高二（高点二次突破）形态

定义：

l第一根高点：箭头指示的第1根k高于前1根k的高点。这标志着市场首次突破了之前的高点。

l第二根高点：箭头指示的第2根k再次高于前1根k线的高点。表明市场在回调末期，重新确认了高点，形成了二次突破。

实际应用

入场信号：

l高二形态在多头市场中出现时，通常意味着在一轮急速上涨后，价格进行了回调，然后在回调末期再次突破先前的高点。此时，多头力量依然强劲，是入场做多的信号。

小周期上的表现

l双重顶底：在小周期图上，高二形态往往会表现为双重底。市场先形成一个低点，然后回调，再次接近这个低点，但最终反弹上涨。

l意义：这种双重底形态表明市场在小周期内出现了支撑，并且多头力量重新掌控市场，进一步验证了高二形态的有效性。

l大多数趋势反转往往会在小周期上留下双重顶或双重底的痕迹。这些小周期的形态为交易者提供了更加具体的入场信号和趋势确认。

l理解高二及其在小周期上的表现，有助于更准确地识别市场走势并做出合理的交易决策。

关于均线

K线中用的都为20EMA均线。

20EMA作用

短期走势反映：20EMA（20日指数移动平均线）主要用于反映市场的短期走势，帮助交易者快速了解当前价格相对于短期平均水平的位置，从而辅助决策。

最后小结

当前讲解的内容是价格行为分析的基础。掌握这些基础知识将有助于理解更复杂的交易策略和技巧。

建议结合复盘练习，进一步巩固对均线和价格行为的理解。学习K线形态的基础分析可以有利于我们进一步读懂市场在做什么。

让我们来分析这张图。

1.一段多头强劲上涨行情,大量趋势K，几乎没有重叠k。也没出现空头K或逆势K。

2.开始出现一些逆势K，并且K之间重叠逐渐增多。市场从一个急速上升阶段转变为一个上升通道（斜度变化，能量在变弱）。在这个通道的末期，价格重叠现象进一步增加，逐渐转变为横向交易区间，K几乎都在重叠，形成上涨通道（斜度变化，能量在变弱）。

3.交易区间的压力位多次尝试没有突破，随后，市场突破了这一横向区间，进入了新一轮的急速运动。这一轮急速运动主要由空头趋势K主导，K之间的重叠很少，且多头K非常少，这是一个空头的极速下跌阶段。

4.在这个急速下跌阶段后，K再次出现大量重叠，反映了市场进入了双向交易的区间，趋势能量变弱，行情表现为横向运动。希望大家在复盘时能够这样感受市场，理解价格能量的强弱。明确当前市场是处于强趋势运动、通道运动，还是重叠的交易区间横向运动中，这对于制定交易策略非常重要。

原文始发于微信公众号（安全帮Live）：《一. K线形态》